Tutorial de mineração de pool de liquidez (LP)

Parte 1: O que é mineração de LP?

A mineração LP (Liquidity Pool Mining​) ou Defi Liquidity Mining Pool é um mecanismo em finanças descentralizadas (DeFi) que permite aos usuários obter retornos de taxas de negociação fornecendo liquidez para bolsas descentralizadas (DEX). As bolsas descentralizadas substituem o modelo tradicional de carteira de pedidos por pools de liquidez. Os usuários precisam depositar dois ativos em proporções iguais de valor (por exemplo, 50% BNB e 50% USDT) no pool para obter tokens LP (certificados de liquidez). Esses tokens LP representam a participação do usuário no pool e podem ser usados ​​para reivindicar retornos de taxas de negociação (normalmente 0,1%-0,3% do volume de negociação).

Parte 2: Participação na mineração de LP para retornos de Earn e ajuste de faixas de LP

TokenPocket wallet lançou uma seção de mineração de LP, permitindo aos usuários acessar diretamente os recursos de mineração de LP rolando para baixo na página de descoberta. A seguir, usamos o pool ZKJ/USDT do PancakeSwap como exemplo para descrever resumidamente as etapas para participar da mineração de LP para obter retornos e ajustar os intervalos de LP.

1. Como obter retornos de mineração de liquidez Earn

1. Abra a carteira TokenPocket, vá para a página de descoberta e clique na seção “Explorar”.
2. Encontre a "Seção de mineração Binance Alpha LP", clique para entrar e selecione o pool ZKJ/USDT do PancakeSwap.

3. Adicionar liquidez: Na interface da seção de mineração, selecione o par de negociação ZKJ/USDT

• Selecione Faixa de Preço: Em TokenPocket "DApp-Explore", entre na seção de mineração Binance Alpha e selecione o pool PancakeSwap ZKJ/USDT. Clique em "Adicionar Liquidez" e defina uma faixa de preço estreita (por exemplo, preço atual ±0,5%, exemplo 0,995 - 1,005).
• Insira o valor: Insira valores iguais (por exemplo, $ 100 ZKJ e $ 100 USDT), confirme, pague taxas BSC Gas e receba tokens LP.
• Verifique devoluções: Na seção de mineração ou na página “Liquidez” do PancakeSwap, veja os tokens LP e os retornos das taxas de negociação. Verifique a página "Analytics" para APY ou use BscScan para rastrear devoluções.

2. Como ajustar a faixa LP

No PancakeSwap V3, o pool ZKJ/USDT permite definir faixas de preço. Quando o preço de mercado está dentro desta faixa, os fundos ganham mais taxas de negociação; se ultrapassar o intervalo, não há retorno.

1. Na página “Liquidez”, encontre sua posição LP, clique em “Remover Liquidez” para sacar fundos.
2. Clique em "Adicionar Liquidez" novamente, selecione ZKJ/USDT, defina uma nova faixa de preço e confirme a transação. Os ajustes exigem o pagamento de taxas Gas.

Estratégias de otimização:

• Priorize pools de alto volume (como ZKJ/USDT) para retornos estáveis.
• Verifique regularmente APY e os preços de mercado na seção de mineração. Se os preços saírem da faixa ou os retornos diminuírem, retire a liquidez ou ajuste-se para faixas mais ativas.
• Preste atenção às taxas Gas (BSC é menor, Ethereum é maior). Faixas mais amplas podem reduzir riscos fora da faixa, mas podem resultar em retornos mais baixos.

Parte 3: Perda Impermanente

1. O que é perda impermanente?

A perda impermanente na mineração de liquidez é uma perda potencial na mineração LP. Quando os preços dos dois activos no pool mudam, o valor do activo do utilizador pode ser inferior ao da detenção directa destes activos. Simplificando, os pools de liquidez ajustam automaticamente os rácios de activos para manter valores iguais, fazendo com que a sua carteira de activos favoreça potencialmente activos com preços em queda, “perdendo” assim valor.

• Exemplo

  Suponha que você esteja fornecendo liquidez para o par de negociação ETH/USDT, investindo 1 ETH (no valor de US$ 100) e 100 USDT, com um valor total de US$ 200. O pool exige que os dois ativos mantenham uma relação de valor de 50:50. Se o preço ETH subir para US$ 200, o pool reduzirá automaticamente a quantidade ETH e aumentará a quantidade USDT por meio de negociações de arbitradores para manter o equilíbrio. Ao resgatar, o valor total do seu ativo pode ser inferior ao valor atual de deter diretamente 1 ETH e 100 USDT. Essa diferença é uma perda impermanente. Se o preço voltar ao nível inicial, a perda pode desaparecer, daí o termo “impermanente”.

  Resumo: A perda impermanente ocorre devido à volatilidade dos preços. Quanto maior a volatilidade, maior a perda. Pares comerciais de baixa volatilidade podem reduzir perdas impermanentes.

Parte 4: Riscos da Mineração LP

Embora a mineração LP seja atrativa, os riscos precisam ser cuidadosamente considerados:

• Perda Impermanente: A volatilidade dos preços pode fazer com que o valor do ativo diminua, compensando os retornos das taxas de negociação. Pares de stablecoins como BUSD/USDT apresentam riscos mais baixos.
• Risco de Mercado: A diminuição do volume de negociação pode reduzir os retornos das taxas de negociação.
• Risco de contrato inteligente: Os contratos inteligentes DEX podem ter vulnerabilidades.
• Taxas Gas: As taxas da rede BSC Gas são mais baixas, mas as operações frequentes ainda precisam considerar os custos.

Perguntas frequentes sobre mineração de liquidez

1. Qual é o melhor pool de liquidez?

O “melhor” pool depende muito da sua tolerância ao risco pessoal, do par específico de ativos e dos seus objetivos de investimento.

Fatores principais a serem considerados:

• Rendimento (APR/APY): Retornos mais elevados geralmente significam maior risco.
• Liquidez: Pools com alto valor total bloqueado (TVL) geralmente oferecem melhor estabilidade de negociação.
• Risco de perda impermanente: pools de stablecoin para stablecoin (por exemplo, USDT/USDC) têm o menor risco de IL, enquanto os pares voláteis têm o mais alto.
• Segurança da plataforma: escolha exchanges descentralizadas (DEXs) bem auditadas e estabelecidas, como Uniswap, Curve ou Balancer.

2. A mineração de liquidez é arriscada?

Sim, a mineração de liquidez acarreta riscos significativos. Geralmente é considerado um investimento de alto risco.

Riscos primários:

• Perda Impermanente (IL): A perda potencial incorrida quando a relação de preço dos seus tokens depositados muda, em comparação com simplesmente mantê-los em sua carteira.
• Vulnerabilidades de contratos inteligentes: O código subjacente (contrato inteligente) pode conter bugs ou explorações que levam à perda total dos fundos depositados.
• "Tapete Pulls": Equipes de projetos mal-intencionadas podem esgotar repentinamente o pool de liquidez e desaparecer.
• Volatilidade do preço do token: Os tokens que você ganha como recompensa ou os tokens que você depositou podem sofrer rápidas quedas de preço.

3. Você pode sacar de um pool de liquidez?

Sim, você pode sacar seus fundos (remover liquidez) a qualquer momento. Os pools de liquidez são projetados para não terem custódia e permitirem flexibilidade.

Processo de retirada:

1. Vá até a seção “Liquidez” ou “Pool” da plataforma específica (DEX) onde você fez o depósito.
2. Selecione sua posição de liquidez ativa.
3. Escolha a opção “Remover” ou “Retirar”.

Você receberá sua parcela proporcional dos tokens originais (mais quaisquer taxas acumuladas, ajustadas por perdas impermanentes) de volta em sua carteira conectada.

Conclusão

Participar da mineração de LP do PancakeSwap (como o pool ZKJ/USDT) por meio de TokenPocketA seção de mineração da é uma maneira conveniente de ganhar taxas de negociação. PancakeSwap V3 oferece suporte a faixas de preços personalizadas, permitindo aos usuários otimizar a eficiência de capital. Os usuários precisam escolher pools de alto volume, verificar regularmente os retornos e ajustar com flexibilidade as faixas de LP, ao mesmo tempo em que estão atentos a perdas impermanentes e riscos potenciais. Recomenda-se que iniciantes priorizem pares de stablecoins e, após se familiarizarem com o mecanismo, experimentem negociar pares com maior volatilidade ou estratégias de liquidez concentrada. Antes de participar, pesquise completamente a dinâmica do mercado e avalie sua própria tolerância ao risco.

Isenção de responsabilidade
Investir e usar criptomoedas envolve riscos de mercado, legais e técnicos. Proceda com cautela. Sempre mantenha sua frase mnemônica e chaves privadas seguras e nunca as compartilhe com ninguém. Este artigo é apenas para fins informativos e não constitui um conselho de investimento. Antes de usar qualquer carteira, faça sua própria pesquisa e garanta a conformidade com as leis e regulamentos locais.