Tutorial Perlombongan Liquidity Pool (LP).

Bahagian 1: Apakah LP Mining?

Perlombongan LP (Liquidity Pool Mining​) atau Defi Liquidity Mining Pool ialah mekanisme dalam kewangan terdesentralisasi (DeFi) yang membolehkan pengguna memperoleh pulangan yuran dagangan dengan menyediakan kecairan kepada bursa terdesentralisasi (DEX). Pertukaran terdesentralisasi menggantikan model buku pesanan tradisional dengan kumpulan kecairan. Pengguna perlu mendepositkan dua aset dalam perkadaran nilai yang sama (cth., 50% BNB dan 50% USDT) ke dalam kumpulan untuk mendapatkan token LP (sijil kecairan). Token LP ini mewakili bahagian pengguna dalam kumpulan dan boleh digunakan untuk menuntut pulangan yuran dagangan (biasanya 0.1%-0.3% daripada volum dagangan).

Bahagian 2: Menyertai Perlombongan LP kepada Earn Pulangan dan Melaraskan Julat LP

TokenPocket dompet telah melancarkan bahagian perlombongan LP, membenarkan pengguna mengakses terus ciri perlombongan LP dengan menatal ke bawah pada halaman penemuan. Berikut menggunakan kumpulan ZKJ/USDT PancakeSwap sebagai contoh untuk menerangkan secara ringkas langkah-langkah untuk menyertai perlombongan LP untuk memperoleh pulangan dan melaraskan julat LP.

1. Bagaimana untuk Pulangan Perlombongan Kecairan Earn

1. Buka dompet TokenPocket, pergi ke halaman penemuan, dan klik pada bahagian "Teroka".
2. Cari "Binance Alpha LP Mining Section", klik untuk masuk dan pilih kumpulan ZKJ/USDT PancakeSwap.

3. Tambah kecairan: Pada antara muka bahagian perlombongan, pilih pasangan dagangan ZKJ/USDT

• Pilih Julat Harga: Dalam TokenPocket "DApp-Explore", masukkan bahagian perlombongan Binance Alpha, pilih kumpulan PancakeSwap ZKJ/USDT. Klik "Tambah Kecairan", tetapkan julat harga yang sempit (cth., harga semasa ±0.5%, contoh 0.995 - 1.005).
• Masukkan Jumlah: Masukkan jumlah nilai yang sama (mis., $100 ZKJ dan $100 USDT), sahkan, bayar yuran BSC Gas dan terima token LP.
• Semak Pemulangan: Pada bahagian perlombongan atau halaman "Kecairan" PancakeSwap, lihat token LP dan pulangan yuran dagangan. Semak halaman "Analitik" untuk APY atau gunakan BscScan untuk menjejaki pulangan.

2. Cara Melaraskan Julat LP

Pada PancakeSwap V3, kumpulan ZKJ/USDT membenarkan menetapkan julat harga. Apabila harga pasaran berada dalam julat ini, dana memperoleh lebih banyak yuran dagangan; jika ia melebihi julat, tiada pulangan.

1. Pada halaman "Kecairan", cari kedudukan LP anda, klik "Alih Keluar Kecairan" untuk mengeluarkan dana.
2. Klik "Tambah Kecairan" sekali lagi, pilih ZKJ/USDT, tetapkan julat harga baharu dan sahkan transaksi. Pelarasan memerlukan pembayaran Gas.

Strategi Pengoptimuman:

• Utamakan kumpulan volum tinggi (seperti ZKJ/USDT) untuk pulangan yang stabil.
• Semak APY secara kerap dan harga pasaran melalui bahagian perlombongan. Jika harga keluar daripada julat atau pulangan menurun, tarik balik kecairan atau laraskan kepada julat yang lebih aktif.
• Beri perhatian kepada yuran Gas (BSC lebih rendah, Ethereum lebih tinggi). Julat yang lebih luas boleh mengurangkan risiko di luar julat tetapi boleh mengakibatkan pulangan yang lebih rendah.

Bahagian 3: Kehilangan Tidak Kekal

1. Apakah Kehilangan Tidak Kekal?

Kerugian Tidak Kekal dalam perlombongan kecairan adalah potensi kerugian dalam perlombongan LP. Apabila harga kedua-dua aset dalam kumpulan berubah, nilai aset pengguna mungkin lebih rendah daripada memegang aset ini secara langsung. Ringkasnya, kumpulan kecairan melaraskan nisbah aset secara automatik untuk mengekalkan nilai yang sama, menyebabkan portfolio aset anda berpotensi memihak kepada aset dengan harga yang jatuh, sekali gus "kehilangan" nilai.

• Contoh

  Katakan anda menyediakan kecairan untuk pasangan dagangan ETH/USDT, melabur 1 ETH (bernilai $100) dan 100 USDT, dengan jumlah nilai $200. Kumpulan memerlukan kedua-dua aset untuk mengekalkan nisbah nilai 50:50. Jika harga ETH meningkat kepada $200, kumpulan akan secara automatik mengurangkan kuantiti ETH dan meningkatkan kuantiti USDT melalui dagangan penimbangtara untuk mengekalkan keseimbangan. Apabila menebus, jumlah nilai aset anda mungkin lebih rendah daripada nilai semasa yang memegang terus 1 ETH dan 100 USDT. Perbezaan ini adalah kerugian yang tidak kekal. Jika harga kembali ke tahap awal, kerugian mungkin hilang, oleh itu istilah "tidak kekal".

  Ringkasan: Kerugian tidak kekal berlaku disebabkan oleh turun naik harga. Lebih besar turun naik, lebih besar kerugian. Pasangan dagangan turun naik rendah boleh mengurangkan kerugian tidak kekal.

Bahagian 4: Risiko Perlombongan LP

Walaupun perlombongan LP menarik, risiko perlu dipertimbangkan dengan teliti:

• Kehilangan Tidak Kekal: Kemeruapan harga boleh menyebabkan nilai aset berkurangan, mengimbangi pulangan yuran dagangan. Pasangan Stablecoin seperti BUSD/USDT mempunyai risiko yang lebih rendah.
• Risiko Pasaran: Jumlah dagangan yang berkurangan mungkin mengurangkan pulangan yuran dagangan.
• Risiko Kontrak Pintar: Kontrak pintar DEX mungkin mempunyai kelemahan.
• Yuran Gas: Rangkaian BSC Yuran Gas adalah lebih rendah, tetapi operasi yang kerap masih perlu mempertimbangkan kos.

Soalan Lazim tentang Perlombongan Kecairan

1. Apakah kumpulan mudah tunai yang terbaik?

Kumpulan "terbaik" sangat bergantung pada toleransi risiko peribadi anda, gandingan aset khusus dan matlamat pelaburan anda.

Faktor utama yang perlu dipertimbangkan:

• Hasil (APR/APY): Pulangan yang lebih tinggi selalunya bermakna risiko yang lebih tinggi.
• Kecairan: Kumpulan dengan jumlah nilai terkunci yang tinggi (TVL) umumnya menawarkan kestabilan dagangan yang lebih baik.
• Risiko Kerugian Tidak Kekal: Kumpulan Stablecoin-ke-stablecoin (cth., USDT/USDC) mempunyai risiko IL yang paling rendah, manakala pasangan yang tidak menentu mempunyai yang tertinggi.
• Keselamatan Platform: Pilih pertukaran terpencar (DEX) yang diaudit dengan baik dan mantap seperti Uniswap, Curve atau Balancer.

2. Adakah perlombongan kecairan berisiko?

Ya, perlombongan kecairan membawa risiko yang ketara. Ia biasanya dianggap sebagai pelaburan berisiko tinggi.

Risiko Utama:

• Kerugian Tidak Kekal (IL): Potensi kerugian yang ditanggung apabila nisbah harga token yang disimpan anda berubah, berbanding dengan hanya menyimpannya dalam dompet anda.
• Kerentanan Kontrak Pintar: Kod asas (kontrak pintar) boleh mempunyai pepijat atau eksploitasi yang membawa kepada jumlah kerugian dana yang didepositkan.
• "Tarik Permaidani": Pasukan projek berniat jahat tiba-tiba boleh mengalirkan kumpulan kecairan dan hilang.
• Kemeruapan Harga Token: Token yang anda peroleh sebagai ganjaran atau token yang anda deposit mungkin mengalami penurunan harga yang cepat.

3. Bolehkah anda menarik diri daripada kumpulan kecairan?

Ya, anda boleh mengeluarkan dana anda (mengeluarkan kecairan) pada bila-bila masa. Kumpulan kecairan direka bentuk untuk menjadi bukan jagaan dan membolehkan fleksibiliti.

Proses Pengeluaran:

1. Pergi ke bahagian "Kecairan" atau "Kolam" pada platform tertentu (DEX) tempat anda membuat deposit.
2. Pilih kedudukan kecairan aktif anda.
3. Pilih pilihan "Alih Keluar" atau "Tarik balik".

Anda akan menerima bahagian berkadar anda bagi token asal (termasuk sebarang yuran terkumpul, diselaraskan untuk kerugian tidak kekal) kembali ke dalam dompet anda yang disambungkan.

Kesimpulan

Menyertai perlombongan LP PancakeSwap (seperti kumpulan ZKJ/USDT) melalui TokenPocketBahagian perlombongan ialah cara yang mudah untuk mendapatkan yuran dagangan. PancakeSwap V3 menyokong julat harga tersuai, membolehkan pengguna mengoptimumkan kecekapan modal. Pengguna perlu memilih kumpulan volum tinggi, kerap menyemak pulangan dan melaraskan julat LP secara fleksibel, sambil berwaspada tentang kerugian tidak kekal dan potensi risiko. Adalah disyorkan bahawa pemula mengutamakan pasangan stablecoin, dan selepas membiasakan diri dengan mekanisme, cuba pasangan dagangan dengan turun naik yang lebih besar atau strategi kecairan tertumpu. Sebelum mengambil bahagian, sila selidik sepenuhnya dinamik pasaran dan nilai toleransi risiko anda sendiri.

Penafian
Melabur dalam dan menggunakan mata wang kripto melibatkan risiko pasaran, undang-undang dan teknikal. Teruskan dengan berhati-hati. Sentiasa pastikan frasa mnemonik dan kunci peribadi anda selamat dan jangan sekali-kali berkongsi dengan sesiapa pun. Artikel ini adalah untuk tujuan maklumat sahaja dan bukan merupakan nasihat pelaburan. Sebelum menggunakan mana-mana dompet, lakukan penyelidikan anda sendiri dan pastikan pematuhan dengan undang-undang dan peraturan tempatan.