유동성 풀 채굴 튜토리얼: LP 채굴 가이드에 참여하는 방법

December 18, 2025

유동성 풀(LP) 채굴 튜토리얼

1부: LP 채굴이란 무엇인가요?

LP 마이닝(유동성 풀 마이닝) 또는 Defi 유동성 마이닝 풀은 사용자가 분산형 거래소(DEX)에 유동성을 제공하여 거래 수수료 수익을 얻을 수 있는 분산형 금융(DeFi)의 메커니즘입니다. 분산형 거래소는 전통적인 주문장 모델을 유동성 풀로 대체합니다. 사용자는 LP 토큰(유동성 증서)을 얻기 위해 두 개의 자산을 동일한 가치 비율(예: BNB 50% 및 USDT 50%)로 풀에 입금해야 합니다. 이러한 LP 토큰은 풀에서 사용자의 몫을 나타내며 거래 수수료 반환을 청구하는 데 사용될 수 있습니다(일반적으로 거래량의 0.1%-0.3%).

2부: Earn 수익에 대한 LP 채굴 참여 및 LP 범위 조정

TokenPocket wallet은 LP 채굴 섹션을 출시하여 사용자가 검색 페이지에서 아래로 스크롤하여 LP 채굴 기능에 직접 액세스할 수 있도록 했습니다. 다음은 PancakeSwap의 ZKJ/USDT 풀을 예로 들어 LP 채굴에 참여하여 수익을 얻고 LP 범위를 조정하는 단계를 간략하게 설명합니다.

1. Earn 유동성 채굴 수익 방법

TokenPocket 지갑을 열고 검색 페이지로 이동한 후 "탐색" 섹션을 클릭하세요.
"바이낸스 알파 LP 채굴 섹션"을 찾아 클릭하여 들어간 후 PancakeSwap의 ZKJ/USDT 풀을 선택하세요.

LP 운영 단계

유동성 추가: 채굴 섹션 인터페이스에서 ZKJ/USDT 거래 쌍을 선택하세요.

LP 페이지

가격대 선택: TokenPocket "DApp-Explore"에서 Binance Alpha 마이닝 섹션에 들어가서 PancakeSwap ZKJ/USDT 풀을 선택하세요. "유동성 추가"를 클릭하고 좁은 가격 범위(예: 현재 가격 ±0.5%, 예: 0.995 - 1.005)를 설정합니다.
금액 입력: 동일한 가치의 금액(예: $100 ZKJ 및 $100 USDT)을 입력하고 확인하고 BSC Gas 수수료를 지불하고 LP 토큰을 받습니다.
반품 확인: 채굴 섹션이나 PancakeSwap "유동성" 페이지에서 LP 토큰 및 거래 수수료 수익을 확인하세요. APY에 대한 "분석" 페이지를 확인하거나 BscScan을 사용하여 반품을 추적하세요.

2. LP 범위 조정 방법

PancakeSwap V3에서는 ZKJ/USDT 풀을 통해 가격대를 설정할 수 있습니다. 시장 가격이 이 범위 내에 있으면 펀드는 더 많은 거래 수수료를 얻습니다. 범위를 초과하면 반환되지 않습니다.

"유동성" 페이지에서 LP 포지션을 찾아 "유동성 제거"를 클릭하여 자금을 인출하세요.
"유동성 추가"를 다시 클릭하고 ZKJ/USDT를 선택한 후 새로운 가격 범위를 설정하고 거래를 확인하세요. 조정을 위해서는 Gas 수수료를 지불해야 합니다.

최적화 전략:

안정적인 수익을 위해 대용량 풀(예: ZKJ/USDT)에 우선순위를 둡니다.
채굴 섹션을 통해 정기적으로 APY 및 시장 가격을 확인하세요. 가격이 범위를 벗어나거나 수익률이 감소하는 경우 유동성을 철회하거나 보다 활성화된 범위로 조정하세요.
Gas 수수료에 주의하세요(BSC는 더 낮고, Ethereum는 더 높습니다). 범위를 넓히면 범위를 벗어난 위험을 줄일 수 있지만 수익이 낮아질 수 있습니다.

3부: 비영구적 손실

1. 비영구손실이란 무엇인가요?

유동성 채굴의 비영구적 손실은 LP 채굴의 잠재적 손실입니다. 풀에 있는 두 자산의 가격이 변경되면 사용자의 자산 가치는 해당 자산을 직접 보유하는 것보다 낮을 수 있습니다. 간단히 말해서, 유동성 풀은 자산 비율을 자동으로 조정하여 동일한 가치를 유지하므로 자산 포트폴리오가 잠재적으로 가격이 하락하는 자산을 선호하게 되어 가치가 "손실"됩니다.

예

ETH/USDT 거래 쌍에 유동성을 제공하고 1개의 ETH($100 가치)와 100개의 USDT(총 가치 $200)를 투자한다고 가정합니다. 풀에서는 50:50 가치 비율을 유지하기 위해 두 자산이 필요합니다. ETH 가격이 $200로 상승하면 풀은 자동으로 ETH 수량을 줄이고 차익거래자의 거래를 통해 USDT 수량을 늘려 균형을 유지합니다. 상환 시 귀하의 총 자산 가치는 1 ETH 및 100 USDT를 직접 보유하는 현재 가치보다 낮을 수 있습니다. 이 차이는 비영구적 손실입니다. 가격이 초기 수준으로 돌아가면 손실이 사라질 수 있으므로 "비영구적"이라는 용어가 사용됩니다.

요약: 가격 변동성으로 인해 비영구적 손실이 발생합니다. 변동성이 클수록 손실도 커집니다. 변동성이 낮은 거래 쌍은 비영구적 손실을 줄일 수 있습니다.

4부: LP 채굴의 위험

LP 채굴은 매력적이지만 위험을 신중하게 고려해야 합니다.

비영구적 손실: 가격 변동성으로 인해 자산 가치가 하락하여 거래 수수료 수익이 상쇄될 수 있습니다. BUSD/USDT와 같은 스테이블코인 쌍은 위험이 낮습니다.
시장 위험: 거래량이 감소하면 거래 수수료 수익이 감소할 수 있습니다.
스마트 계약 위험: DEX 스마트 계약에는 취약점이 있을 수 있습니다.
Gas 수수료: BSC 네트워크 Gas 수수료는 저렴하지만 빈번한 작업에는 여전히 비용을 고려해야 합니다.

유동성 채굴 관련 자주 묻는 질문

1. 최고의 유동성 풀은 무엇입니까?

"최고의" 풀은 개인의 위험 허용 범위, 특정 자산 조합 및 투자 목표에 따라 크게 달라집니다.

고려해야 할 주요 요소:

수익률(APR/APY): 수익률이 높을수록 위험도 높아지는 경우가 많습니다.
유동성: 총 가치가 높은 풀(TVL)은 일반적으로 더 나은 거래 안정성을 제공합니다.
비영구적 손실 위험: Stablecoin-stablecoin 풀(예: USDT/USDC)은 IL 위험이 가장 낮은 반면, 휘발성 쌍은 가장 높습니다.
플랫폼 보안: Uniswap, Curve 또는 Balancer와 같이 잘 감사되고 확립된 탈중앙화 거래소(DEX)를 선택하세요.

2. 유동성 채굴은 위험한가요?

예, 유동성 채굴에는 상당한 위험이 따릅니다. 일반적으로 위험도가 높은 투자로 간주됩니다.

주요 위험:

비영구 손실(IL): 예치된 토큰의 가격 비율이 단순히 지갑에 보관되어 있는 것과 비교하여 변경될 때 발생하는 잠재적 손실입니다.
스마트 계약 취약점: 기본 코드(스마트 계약)에는 예치된 자금의 총 손실로 이어지는 버그나 악용이 있을 수 있습니다.
"러그 풀(Rug Pulls)": 악의적인 프로젝트 팀이 갑자기 유동성 풀을 고갈시키고 사라질 수 있습니다.
토큰 가격 변동성: 보상으로 획득한 토큰이나 예치한 토큰의 가격이 급격하게 하락할 수 있습니다.

3. 유동성 풀에서 인출할 수 있나요?

예, 언제든지 자금을 인출(유동성 제거)할 수 있습니다. 유동성 풀은 비수탁형으로 설계되어 유연성을 허용합니다.

인출 절차:

입금한 특정 플랫폼(DEX)의 "유동성" 또는 "풀" 섹션으로 이동하세요.
활성 유동성 포지션을 선택하세요.
"제거" 또는 "철회" 옵션을 선택하세요.

연결된 지갑으로 원래 토큰의 비례 지분(비영구적 손실을 감안하여 누적된 수수료 포함)을 다시 받게 됩니다.

결론

PancakeSwap의 LP 채굴(예: ZKJ/USDT 풀)에 참여 TokenPocket의 마이닝 섹션은 거래 수수료를 벌 수 있는 편리한 방법입니다. PancakeSwap V3는 맞춤형 가격 범위를 지원하므로 사용자는 자본 효율성을 최적화할 수 있습니다. 사용자는 대용량 풀을 선택하고 정기적으로 수익률을 확인하며 LP 범위를 유연하게 조정하는 동시에 비영구적 손실과 잠재적 위험에 대해 경계해야 합니다. 초보자는 스테이블 코인 쌍을 우선시하고 메커니즘을 숙지한 후 변동성이 더 크거나 유동성이 집중된 전략으로 거래 쌍을 시도하는 것이 좋습니다. 참여하기 전에 시장 역학을 충분히 조사하고 자신의 위험 허용 범위를 평가하십시오.

부인 성명
암호화폐에 투자하고 사용하는 것은 시장, 법적, 기술적 위험을 수반합니다. 주의해서 진행하세요. 니모닉 문구와 개인 키를 항상 안전하게 보관하고 누구와도 공유하지 마세요. 이 글은 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다. 지갑을 사용하기 전에 직접 조사하고 현지 법률 및 규정을 준수하는지 확인하세요.