Tutorial Penambangan Liquidity Pool (LP).

Bagian 1: Apa itu Penambangan LP?

Penambangan LP (Liquidity Pool Mining​) atau Defi Liquidity Mining Pool adalah mekanisme dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi) yang memungkinkan pengguna memperoleh pengembalian biaya perdagangan dengan menyediakan likuiditas ke bursa terdesentralisasi (DEX). Pertukaran terdesentralisasi menggantikan model buku pesanan tradisional dengan kumpulan likuiditas. Pengguna perlu menyetor dua aset dengan proporsi nilai yang sama (misalnya, 50% BNB dan 50% USDT) ke dalam kumpulan untuk mendapatkan token LP (sertifikat likuiditas). Token LP ini mewakili bagian pengguna dalam kumpulan dan dapat digunakan untuk mengklaim pengembalian biaya perdagangan (biasanya 0,1%-0,3% dari volume perdagangan).

Bagian 2: Berpartisipasi dalam Penambangan LP hingga Pengembalian Earn dan Menyesuaikan Rentang LP

TokenPocket wallet telah meluncurkan bagian penambangan LP, memungkinkan pengguna untuk langsung mengakses fitur penambangan LP dengan menggulir ke bawah pada halaman penemuan. Berikut ini penggunaan kumpulan ZKJ/USDT PancakeSwap sebagai contoh untuk menjelaskan secara singkat langkah-langkah berpartisipasi dalam penambangan LP untuk mendapatkan pengembalian dan menyesuaikan rentang LP.

1. Cara Pengembalian Likuiditas Penambangan Earn

1. Buka dompet TokenPocket, buka halaman penemuan, dan klik bagian "Jelajahi".
2. Temukan "Bagian Penambangan Binance Alpha LP", klik untuk masuk, dan pilih kumpulan ZKJ/USDT PancakeSwap.

3. Tambahkan likuiditas: Pada antarmuka bagian penambangan, pilih pasangan perdagangan ZKJ/USDT

• Pilih Kisaran Harga: Di TokenPocket "DApp-Explore", masuk ke bagian penambangan Binance Alpha, pilih kumpulan PancakeSwap ZKJ/USDT. Klik "Tambah Likuiditas", tetapkan kisaran harga yang sempit (misal, harga saat ini ±0,5%, contoh 0,995 - 1,005).
• Masukkan Jumlah: Masukkan jumlah nilai yang sama (misalnya, $100 ZKJ dan $100 USDT), konfirmasi, bayar biaya BSC Gas, dan terima token LP.
• Periksa Pengembalian: Di bagian penambangan atau halaman "Likuiditas" PancakeSwap, lihat token LP dan pengembalian biaya perdagangan. Periksa halaman "Analytics" untuk APY, atau gunakan BscScan untuk melacak pengembalian.

2. Cara Menyesuaikan Rentang LP

Pada PancakeSwap V3, kumpulan ZKJ/USDT memungkinkan pengaturan rentang harga. Ketika harga pasar berada dalam kisaran ini, dana memperoleh lebih banyak biaya perdagangan; jika melebihi kisaran, tidak ada pengembalian.

1. Pada halaman "Likuiditas", temukan posisi LP Anda, klik "Hapus Likuiditas" untuk menarik dana.
2. Klik "Tambah Likuiditas" lagi, pilih ZKJ/USDT, tetapkan kisaran harga baru, dan konfirmasi transaksi. Penyesuaian memerlukan pembayaran biaya Gas.

Strategi Pengoptimalan:

• Prioritaskan kumpulan volume tinggi (seperti ZKJ/USDT) untuk pengembalian yang stabil.
• Periksa APY dan harga pasar secara berkala melalui bagian penambangan. Jika harga melampaui kisaran atau imbal hasil menurun, tarik likuiditas atau sesuaikan ke kisaran yang lebih aktif.
• Perhatikan biaya Gas (BSC lebih rendah, Ethereum lebih tinggi). Kisaran yang lebih luas dapat mengurangi risiko di luar jangkauan namun dapat menghasilkan keuntungan yang lebih rendah.

Bagian 3: Kerugian Tidak Tetap

1. Apa yang dimaksud dengan Kerugian Tidak Tetap?

Kerugian Tidak Permanen dalam penambangan likuiditas adalah potensi kerugian dalam penambangan LP. Ketika harga kedua aset dalam kumpulan berubah, nilai aset pengguna mungkin lebih rendah daripada yang secara langsung memegang aset tersebut. Sederhananya, kumpulan likuiditas secara otomatis menyesuaikan rasio aset untuk mempertahankan nilai yang sama, menyebabkan portofolio aset Anda berpotensi menyukai aset dengan harga yang turun, sehingga “kehilangan” nilainya.

• Contoh

  Misalkan Anda menyediakan likuiditas untuk pasangan perdagangan ETH/USDT, berinvestasi 1 ETH (senilai $100) dan 100 USDT, dengan nilai total $200. Kumpulan tersebut mengharuskan kedua aset untuk mempertahankan rasio nilai 50:50. Jika harga ETH naik menjadi $200, kumpulan akan secara otomatis mengurangi kuantitas ETH dan meningkatkan kuantitas USDT melalui perdagangan arbitrase untuk menjaga keseimbangan. Saat menukarkan, nilai total aset Anda mungkin lebih rendah dari nilai kepemilikan langsung saat ini 1 ETH dan 100 USDT. Perbedaan ini merupakan kerugian yang tidak permanen. Jika harga kembali ke level awal, kerugian bisa hilang, maka istilahnya "tidak kekal".

  Ringkasan: Kerugian tidak permanen terjadi karena ketidakstabilan harga. Semakin besar volatilitasnya, semakin besar pula kerugiannya. Pasangan perdagangan dengan volatilitas rendah dapat mengurangi kerugian tidak permanen.

Bagian 4: Risiko Penambangan LP

Meskipun penambangan LP menarik, risikonya perlu dipertimbangkan dengan cermat:

• Kerugian Tidak Tetap: Volatilitas harga dapat menyebabkan nilai aset menurun, sehingga mengimbangi pengembalian biaya perdagangan. Pasangan Stablecoin seperti BUSD/USDT memiliki risiko lebih rendah.
• Risiko Pasar: Penurunan volume perdagangan dapat mengurangi pengembalian biaya perdagangan.
• Risiko Kontrak Cerdas: Kontrak pintar DEX mungkin memiliki kerentanan.
• Gas Biaya: Biaya jaringan BSC Gas lebih rendah, tetapi pengoperasian yang sering tetap perlu mempertimbangkan biaya.

FAQ tentang Likuiditas Ming

1. Apa kumpulan likuiditas terbaik?

Kumpulan "terbaik" sangat bergantung pada toleransi risiko pribadi Anda, pasangan aset spesifik, dan tujuan investasi Anda.

Faktor utama yang perlu dipertimbangkan:

• Hasil (APR/APY): Pengembalian yang lebih tinggi sering kali berarti risiko yang lebih tinggi.
• Likuiditas: Kumpulan dengan nilai total terkunci yang tinggi (TVL) umumnya menawarkan stabilitas perdagangan yang lebih baik.
• Risiko Kerugian Tidak Permanen: Kumpulan stablecoin-ke-stablecoin (misalnya, USDT/USDC) memiliki risiko IL terendah, sedangkan pasangan volatil memiliki risiko tertinggi.
• Keamanan Platform: Pilih bursa terdesentralisasi (DEX) yang teraudit dengan baik dan mapan seperti Uniswap, Curve, atau Balancer.

2. Apakah penambangan likuiditas berisiko?

Ya, penambangan likuiditas membawa risiko yang signifikan. Ini umumnya dianggap sebagai investasi berisiko tinggi.

Risiko Utama:

• Kerugian Tidak Tetap (IL): Potensi kerugian yang terjadi ketika rasio harga token yang Anda simpan berubah, dibandingkan dengan sekadar menyimpannya di dompet Anda.
• Kerentanan Kontrak Cerdas: Kode yang mendasarinya (kontrak pintar) dapat memiliki bug atau eksploitasi yang menyebabkan hilangnya dana yang disimpan secara total.
• "Rug Pulls": Tim proyek yang jahat dapat tiba-tiba menguras kumpulan likuiditas dan menghilang.
• Volatilitas Harga Token: Token yang Anda peroleh sebagai hadiah atau token yang Anda simpan mungkin mengalami penurunan harga dengan cepat.

3. Bisakah Anda menarik dana dari kumpulan likuiditas?

Ya, Anda dapat menarik dana Anda (menghilangkan likuiditas) kapan saja. Kumpulan likuiditas dirancang untuk bersifat non-penahanan dan memungkinkan fleksibilitas.

Proses Penarikan:

1. Buka bagian "Likuiditas" atau "Pool" pada platform tertentu (DEX) tempat Anda melakukan deposit.
2. Pilih posisi likuiditas aktif Anda.
3. Pilih opsi "Hapus" atau "Tarik".

Anda akan menerima bagian proporsional dari token asli (ditambah akumulasi biaya, disesuaikan dengan kerugian tidak permanen) kembali ke dompet Anda yang terhubung.

Kesimpulan

Berpartisipasi dalam penambangan LP PancakeSwap (seperti kumpulan ZKJ/USDT) melalui TokenPocketBagian penambangan adalah cara mudah untuk mendapatkan biaya perdagangan. PancakeSwap V3 mendukung rentang harga khusus, memungkinkan pengguna mengoptimalkan efisiensi modal. Pengguna harus memilih kumpulan volume tinggi, memeriksa pengembalian secara teratur, dan menyesuaikan rentang LP secara fleksibel, sambil tetap waspada terhadap kerugian sementara dan potensi risiko. Disarankan agar pemula memprioritaskan pasangan stablecoin, dan setelah memahami mekanismenya, cobalah pasangan perdagangan dengan volatilitas lebih besar atau strategi likuiditas terkonsentrasi. Sebelum berpartisipasi, harap teliti sepenuhnya dinamika pasar dan nilai toleransi risiko Anda sendiri.

Penafian
Berinvestasi dan menggunakan mata uang kripto melibatkan risiko pasar, hukum, dan teknis. Lanjutkan dengan hati-hati. Selalu jaga keamanan frasa mnemonik dan kunci pribadi Anda dan jangan pernah membaginya dengan siapa pun. Artikel ini hanya untuk tujuan informasi dan bukan merupakan nasihat investasi. Sebelum menggunakan dompet apa pun, lakukan riset sendiri dan pastikan kepatuhan terhadap hukum dan peraturan setempat.