Tutorial de minería del fondo de liquidez (LP)

Parte 1: ¿Qué es la minería LP?

La minería LP (Liquidity Pool Mining​) o Defi Liquidity Mining Pool es un mecanismo en las finanzas descentralizadas (DeFi) que permite a los usuarios obtener retornos de tarifas comerciales al proporcionar liquidez a los intercambios descentralizados (DEX). Los intercambios descentralizados reemplazan el modelo tradicional de cartera de pedidos con fondos de liquidez. Los usuarios deben depositar dos activos en proporciones de igual valor (por ejemplo, 50% BNB y 50% USDT) en el grupo para obtener tokens LP (certificados de liquidez). Estos tokens LP representan la participación del usuario en el grupo y se pueden utilizar para reclamar retornos de las tarifas comerciales (normalmente entre el 0,1% y el 0,3% del volumen de operaciones).

Parte 2: Participar en la minería de LP para obtener rendimientos de Earn y ajustar los rangos de LP

TokenPocket wallet ha lanzado una sección de minería LP, que permite a los usuarios acceder directamente a las funciones de minería LP desplazándose hacia abajo en la página de descubrimiento. A continuación se utiliza el grupo ZKJ/USDT de PancakeSwap como ejemplo para describir brevemente los pasos para participar en la minería LP para obtener rendimientos y ajustar los rangos de LP.

1. Cómo obtener rendimientos de minería de liquidez Earn

1. Abra la billetera TokenPocket, vaya a la página de descubrimiento y haga clic en la sección "Explorar".
2. Busque la "Sección de minería Binance Alpha LP", haga clic para ingresar y seleccione el grupo ZKJ/USDT de PancakeSwap.

3. Agregue liquidez: en la interfaz de la sección de minería, seleccione el par comercial ZKJ/USDT

• Seleccione rango de precios: En TokenPocket "DApp-Explore", ingrese a la sección de minería Binance Alpha, seleccione el grupo PancakeSwap ZKJ/USDT. Haga clic en "Agregar liquidez" y establezca un rango de precios estrecho (por ejemplo, precio actual ±0,5%, ejemplo 0,995 - 1,005).
• Ingrese el monto: Ingrese montos de igual valor (por ejemplo, $100 ZKJ y $100 USDT), confirme, pague las tarifas BSC Gas y reciba tokens LP.
• Consultar devoluciones: En la sección de minería o en la página "Liquidez" de PancakeSwap, vea los tokens LP y las devoluciones de tarifas comerciales. Consulte la página "Análisis" para APY o utilice BscScan para realizar un seguimiento de las devoluciones.

2. Cómo ajustar el rango LP

En PancakeSwap V3, el grupo ZKJ/USDT permite establecer rangos de precios. Cuando el precio de mercado está dentro de este rango, los fondos ganan más comisiones comerciales; si excede el rango, no hay devoluciones.

1. En la página "Liquidez", busque su posición LP, haga clic en "Eliminar liquidez" para retirar fondos.
2. Haga clic en "Agregar liquidez" nuevamente, seleccione ZKJ/USDT, establezca un nuevo rango de precios y confirme la transacción. Los ajustes requieren el pago de tarifas Gas.

Estrategias de optimización:

• Priorice los grupos de alto volumen (como ZKJ/USDT) para obtener rendimientos estables.
• Consulta periódicamente APY y los precios de mercado a través de la sección de minería. Si los precios se salen del rango o los rendimientos disminuyen, retire liquidez o ajústese a rangos más activos.
• Preste atención a las tarifas Gas (BSC es más baja, Ethereum es más alta). Rangos más amplios pueden reducir los riesgos fuera de rango, pero pueden dar como resultado rendimientos más bajos.

Parte 3: Pérdida impermanente

1. ¿Qué es la pérdida impermanente?

La pérdida impermanente en la minería de liquidez es una pérdida potencial en la minería LP. Cuando los precios de los dos activos en el grupo cambian, el valor de los activos del usuario puede ser menor que el de poseer directamente estos activos. En pocas palabras, los fondos de liquidez ajustan automáticamente los ratios de activos para mantener valores iguales, lo que hace que su cartera de activos favorezca potencialmente los activos con precios a la baja, "perdiendo" valor.

• Ejemplo

  Supongamos que está proporcionando liquidez para el par comercial ETH/USDT, invirtiendo 1 ETH (con un valor de $100) y 100 USDT, con un valor total de $200. El grupo requiere que los dos activos mantengan una proporción de valor de 50:50. Si el precio de ETH sube a $200, el grupo reducirá automáticamente la cantidad de ETH y aumentará la cantidad de USDT a través de operaciones de arbitrajistas para mantener el equilibrio. Al canjear, el valor total de sus activos puede ser inferior al valor actual de tener directamente 1 ETH y 100 USDT. Esta diferencia es una pérdida impermanente. Si el precio vuelve al nivel inicial, la pérdida puede desaparecer, de ahí el término "impermanente".

  Resumen: La pérdida impermanente se produce debido a la volatilidad de los precios. Cuanto mayor es la volatilidad, mayor es la pérdida. Los pares comerciales de baja volatilidad pueden reducir las pérdidas no permanentes.

Parte 4: Riesgos de la minería LP

Si bien la minería LP es atractiva, es necesario considerar cuidadosamente los riesgos:

• Pérdida impermanente: La volatilidad de los precios puede hacer que el valor de los activos disminuya, compensando los rendimientos de las comisiones comerciales. Los pares de monedas estables como BUSD/USDT tienen menores riesgos.
• Riesgo de mercado: La disminución del volumen de operaciones puede reducir la rentabilidad de las comisiones de operaciones.
• Riesgo de contrato inteligente: Los contratos inteligentes DEX pueden tener vulnerabilidades.
• Tarifas Gas: Las tarifas de la red BSC Gas son más bajas, pero las operaciones frecuentes aún deben considerar los costos.

Preguntas frecuentes sobre Liquidez Ming

1. ¿Cuál es el mejor fondo de liquidez?

El "mejor" grupo depende en gran medida de su tolerancia personal al riesgo, el par de activos específico y sus objetivos de inversión.

Factores clave a considerar:

• Rendimiento (APR/APY): mayores rendimientos a menudo significan mayor riesgo.
• Liquidez: Los pools con un alto valor total bloqueado (TVL) generalmente ofrecen una mejor estabilidad comercial.
• Riesgo de pérdida impermanente: los grupos de monedas estables a monedas estables (por ejemplo, USDT/USDC) tienen el riesgo de IL más bajo, mientras que los pares volátiles tienen el más alto.
• Seguridad de la plataforma: elija intercambios descentralizados (DEX) bien auditados y establecidos como Uniswap, Curve o Balancer.

2. ¿Es riesgosa la extracción de liquidez?

Sí, la minería de liquidez conlleva riesgos importantes. Generalmente se considera una inversión de alto riesgo.

Riesgos primarios:

• Pérdida impermanente (IL): la pérdida potencial incurrida cuando cambia la relación de precios de sus tokens depositados, en comparación con simplemente mantenerlos en su billetera.
• Vulnerabilidades de contratos inteligentes: el código subyacente (contrato inteligente) puede tener errores o vulnerabilidades que conduzcan a la pérdida total de los fondos depositados.
• "Rug Pulls": los equipos de proyectos maliciosos pueden agotar repentinamente el fondo de liquidez y desaparecer.
• Volatilidad del precio de los tokens: los tokens que gana como recompensa o los tokens que deposita pueden sufrir rápidas caídas de precios.

3. ¿Se puede retirar de un fondo común de liquidez?

Sí, puedes retirar tus fondos (eliminar liquidez) en cualquier momento. Los fondos de liquidez están diseñados para no tener custodia y permitir flexibilidad.

Proceso de retiro:

1. Vaya a la sección "Liquidez" o "Pool" de la plataforma específica (DEX) donde realizó el depósito.
2. Seleccione su posición de liquidez activa.
3. Elija la opción "Eliminar" o "Retirar".

Recibirá su parte proporcional de los tokens originales (más las tarifas acumuladas, ajustadas por pérdida temporal) en su billetera conectada.

Conclusión

Participar en la minería LP de PancakeSwap (como el grupo ZKJ/USDT) a través de TokenPocketLa sección de minería es una forma conveniente de ganar tarifas comerciales. PancakeSwap V3 admite rangos de precios personalizados, lo que permite a los usuarios optimizar la eficiencia del capital. Los usuarios deben elegir grupos de alto volumen, verificar periódicamente las devoluciones y ajustar de manera flexible los rangos de LP, mientras están atentos a las pérdidas no permanentes y los riesgos potenciales. Se recomienda que los principiantes den prioridad a los pares de monedas estables y, después de familiarizarse con el mecanismo, intenten operar con pares con mayor volatilidad o estrategias de liquidez concentrada. Antes de participar, investigue a fondo la dinámica del mercado y evalúe su propia tolerancia al riesgo.

Descargo de responsabilidad
Invertir y utilizar criptomonedas implica riesgos de mercado, legales y técnicos. Proceda con precaución. Mantenga siempre seguras su frase mnemotécnica y sus claves privadas y nunca las comparta con nadie. Este artículo tiene únicamente fines informativos y no constituye un consejo de inversión. Antes de usar cualquier billetera, haga su propia investigación y asegúrese de cumplir con las leyes y regulaciones locales.